有限公司籌資管理制度
某有限公司籌資管理制度
第一章總則
第一條為規(guī)范公司籌資行為,降低資本成本,減少籌資風險,提高資金效益,依據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)規(guī)定,并結(jié)合公司具體情況制定本制度。
第二條本制度所指的籌資,包括權(quán)益資本籌資和債務(wù)資本籌資兩種方式。權(quán)益資本籌資是由公司所有者投入以及發(fā)行股票方式籌資,債務(wù)資本籌資指公司以負債方式借入并到期償還的資金,包括短期借款、長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等方式籌資。
第三條籌資的原則:
(一)遵守國家法律、法規(guī)原則;
(二)統(tǒng)一籌措原則;
(三)綜合權(quán)?,降低成本原則;
(四)適度負債,防范風險原則。
第四條公司財務(wù)部統(tǒng)一負責資金籌措的管理、協(xié)調(diào)和監(jiān)督工作。分公司無權(quán)對外進行籌資,經(jīng)營活動中所需資金向公司財務(wù)部申請。
第二章權(quán)益資本籌資
第五條權(quán)益資本籌資可以分為吸收直接投資和發(fā)行股票兩種籌資方式。
(一)吸收直接投資是指公司以協(xié)議等形式吸收其他企業(yè)和個人投資的籌資方式。
(二)發(fā)行股票籌資是指公司以發(fā)行股票方式籌集資本的方式。
第六條公司吸收直接投資程序:
(一)公司吸收直接投資必須經(jīng)公司股東大會批準;
(二)公司與投資者簽定投資協(xié)議,約定投資金額、所占股份、投資日期、投資收益與風險的分擔等;
(三)公司財務(wù)部負責監(jiān)督所籌集資金的到位和實物資產(chǎn)的評估工作,并請具有證券業(yè)資格的會計師事務(wù)所辦理驗資手續(xù),公司據(jù)以向投資者簽發(fā)出資報告;
(四)公司財務(wù)部在收到投資款后及時建立股東名冊;
(五)公司財務(wù)部負責辦理工商變更登記手續(xù)、企業(yè)章程修改手續(xù)。
第七條公司不得吸收投資者已設(shè)立有擔保物權(quán)及租賃資產(chǎn)的出資。
第八條公司籌集的資本金,在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi),除投資者依法轉(zhuǎn)讓外,不得以任何方式抽走。
第九條公司發(fā)行股票籌資程序:
(一)公司發(fā)行股票籌資必須經(jīng)過股東大會批準并擬訂發(fā)行新股申請報告;
(二)公司董事會向國務(wù)院授權(quán)的部門或省級人民政府申請并經(jīng)批準;
(三)公司公告招股說明書和財務(wù)會計報表及附屬明細表,與證券經(jīng)營機構(gòu)簽定承銷協(xié)議,定向募集時向新股認購人發(fā)出認購公告或通知;
(四)招認股份,交納股款;
(五)改組董事會、監(jiān)事會,辦理變更登記并向社會公告。
第十條公司財務(wù)部建立股東名冊,其內(nèi)容包括股東的姓名或者名稱及住所,各股東所持股份、股票編號、股東取得股票的日期。
第三章債務(wù)資本籌資
第十一條公司財務(wù)部統(tǒng)一負責債務(wù)資本的籌資工作。
第十二條公司債務(wù)籌資審批權(quán)限:
財務(wù)總監(jiān)審批限額: 100萬元(含100萬元)
總經(jīng)理審批限額: 500萬元(含500萬元)
公司董事會的審批權(quán)限應(yīng)不超出公司章程中有關(guān)規(guī)定,超出董事會審批權(quán)限的項目由股東大會審議。
第十三條公司短期借款籌資程序:
(一)財務(wù)部根據(jù)財務(wù)預(yù)算和預(yù)測確定公司短期內(nèi)所需資金,編制籌資計劃表;
(二)按照籌資規(guī)模大小,分別由財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會審批籌資計劃;
(三)財務(wù)部負責簽定借款合同并監(jiān)督資金的到位和使用,借款合同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償還方式、違約責任等。
(四)雙方法人代表或授權(quán)人簽字。
第十四條財務(wù)部在短期借款到位當日按照借款類別在短期籌資登記簿中登記。
第十五條公司按照借款計劃使用該項資金,不得隨意改變資金用途。
第十六條財務(wù)部及時計提和支付借款利息。
第十七條財務(wù)部建立資金臺賬以詳細記錄各項資金的籌集、運用和本息歸還情況。
第十八條長期債務(wù)資本籌資包括長期借款、發(fā)行公司債券、長期應(yīng)付款等方式。
第十九條長期借款必須編制長期借款計劃使用書,包括項目可行性研究報告、項目批復(fù)、公司批準文件、借款金額、用款時間與計劃、還款期限與計劃等。
第二十條財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會、股東大會依其職權(quán)范圍審批該項長期借款計劃。
第二十一條財務(wù)部負責簽訂長期借款合同,其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源、違約責任等。
第二十二條長期借款利息的處理按照《企業(yè)會計制度執(zhí)行》。
第二十三條發(fā)行公司債券籌資程序:
(一)發(fā)行債券籌資必須由股東大會作出決議;
(二)公司向國務(wù)院證券管理部門提出申請并提交公司登記證明、公司章程、公司債券募集辦法、資產(chǎn)評估報告和驗資報告等;
(三)公司制定公司債券募集辦法,其主要內(nèi)容包括公司名稱、債券總額和票面金額、債券利率、還本付息的期限和方式、債券發(fā)行的起止日期、公司凈資產(chǎn)、已發(fā)行尚未到期的債券總額、公司債券的承銷機構(gòu)等。
(四)公司同債券承銷機構(gòu)簽定債券承銷協(xié)議或包銷合同。
第二十四條公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項,并由董事長簽名、公司蓋章。
第二十五條公司債券發(fā)行價格可以采用折價、溢價、平價三種方式,財務(wù)部對債券折、溢價采用直線法進行合理分攤。
第二十六條公司對發(fā)行的債券應(yīng)置備公司債券存根簿予以登記。
(一)發(fā)行記名債券的,公司債券存根簿應(yīng)記明債券持有人的姓名、或名稱及住所、債券持有人取得債券的日期及債券編號、債券總額、票面金額、利率、還本付息的期限和方式、債券的發(fā)行日期。
(二)公司發(fā)行無記名債券,應(yīng)在公司債券存根簿上登記債券的總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期和債券的編號等。
第二十七條財務(wù)部在取得債券發(fā)行收入的當日將款項存入銀行。
第二十八條
財務(wù)部指派專人負責保管債券持有人明細賬并定期核對。
第二十九條按照債券契約的規(guī)定及時支付債券利息。
第三十條債券償還和購回在董事會的授權(quán)下由財務(wù)部辦理。
第三十一條公司未發(fā)行的債券必須由專人負責保管。
第三十二條其他長期負債籌資方式包括補充貿(mào)易引進設(shè)備價款和融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付的租賃費等形成的長期應(yīng)付款。
第三十三條長期應(yīng)付款由財務(wù)部統(tǒng)一辦理。
第四章籌資風險管理
第三十四條公司每季度召開財務(wù)工作會議,并由財務(wù)部評價公司的籌資風險。
公司籌資風險的評價原則:
(一)以固定資產(chǎn)投資和流動資金的需要決定籌資的時機、規(guī)模和組合。
(二)充分考慮公司的償還能力,全面地?量收益情況和償還能力,做到量力而行;
(三)對籌集來的資金、資產(chǎn)、技術(shù)具有吸收和消化的能力;
(四)籌資的期限要適當;
(五)負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi);
(六)籌資要考慮稅款減免及社會條件的制約。
第三十五條籌資成本是決定公司籌資效益的決定性因素,對于選擇評價籌資方式有重要意義。財務(wù)部采用加權(quán)平均資本成本最小的籌資組合評價公司資金成本以確定合理的資本結(jié)構(gòu)(長期資本的資金成本計算見附件)。
第三十六條籌資風險的評價方法采用財務(wù)杠桿系數(shù)法,財務(wù)杠桿系數(shù)越大,公司籌資風險也越大。(財務(wù)杠桿系數(shù)計算見附件)。
第三十七條公司財務(wù)部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借款的償還期和歸還借款的資金來源。
第五章附則
第三十八條本制度由公司財務(wù)部擬定,報董事會批準后執(zhí)行,其解釋權(quán)、修改權(quán)歸公司董事會。
第三十九條本制度自200x年x月x日起施行。
附件一資金成本率計算
附件二財務(wù)杠桿系數(shù)計算
附件三籌資成本分析表
附件四籌資風險變動分析表
附件一資金成本率計算
資金成本是為籌集和使用資金而付出的代價,包括籌資費用和資金占用費兩部分。
加權(quán)平均資本成本是公司全部長期資金的總成本。它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù),對個別資本成本進行加權(quán)平均確定的。
1.長期借款成本
長期借款成本=長期借款年利息×(1-所得稅率)÷[借款本金×(1-籌資費用率)]
2.全部長期資金的總成本--加權(quán)平均資本成本
n
加權(quán)平均資本成本kw=∑kjwj
j=1
式中:kw--加權(quán)平均資本成本;kj--第j種個別資本成本;wj--第j種個別資本占全部資本的比重(權(quán)數(shù))。
附件二財務(wù)杠桿系數(shù)計算
